In :

Advanced search

E-mail :


Revista Económica
Facultad de Ciencias Económicas Universidad Nacional de La Plata Calle 6 Nº 777
5to Piso, Oficina 528
(1900) La Plata - Argentina

Tel/Fax: (+54 221) 422 9383

e-mail: economica@econo.unlp.edu.ar

URL: economica.econo.unlp.edu.ar

Responsible Director:
Dean Mg. Martín Aníbal López Armengol
Dr. Mario Luis Szychowski

ISSN Printed Edition:
0013-0419
ISSN Online Edition:
1852-1649
Copyright Registration N°:
Pending

CUIT:  30-54666670-7

Owner:
Facultad de Ciencias Económicas Universidad Nacional de La Plata Calle 6 Nº 777
(1900) La Plata - Argentina
Tel/Fax: (+54 221) 422 9383

 

BACK    
ECONÓMICA
Vol. LXII, January - December 2016
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Unsticking the flypaper effect using distortionary taxation
Carlos A. Vegh and Guillermo Vuletin

Article Citation:

Vegh, Carlos A. and Guillermo Vuletin (2016). “Unsticking the flypaper effect using distortionary taxation”. Económica, Vol. LXII: 185-237.

Abstract:

The flypaper effect is a widely-documented puzzle whereby the propensity of subnational governmental units to spend out of unconditional transfers is higher than the propensity to spend out of private income. Building on previous insights in the literature that rationalize this puzzle using costly taxation, we develop a simple optimal fiscal policymodel with distortionary taxation that generates two novel and testable implications: (i) there should be a positive association between the degree of the flypaper effect and the level of the tax rate, and (ii) the flypaper effect should be larger the lower the elasticity of substitution between private and public spending and, in fact, should vanish for very high degrees of substitution. We show that these hypotheses hold for argentinean provinces and brazilian states.

Resumen:

El efecto "flypaper" es un enigma ampliamente documentado que se refiere al hecho de que los gobiernos sub-nacionales poseen una propensión al gasto de transferencias no condicionales que es mayor que la propensión al gasto de los ingresos privados. Basándonos en enfoques de la literatura previa que racionalizan este enigma a partir de la existencia de costos asociados con la recaudacion impositiva, desarrollamos un modelo simple de política fiscal óptima con impuestos distorsionantes que genera dos implicancias novedosas y testeables: (i) debería existir una asociación positiva entre el grado del efecto "flypaper" y el nivel de la tasa impositiva; y (ii) el efecto "flypaper" debería ser mayor cuanto menor sea la elasticidad de sustitución entre el gasto público y privado y, de hecho, debería desaparecer para altos grados de sustitución. Mostramos que estas hipótesis se cumplen tanto para las provincias argentinas como para los estados brasileños.

Language: English

Full Text: Download

Author(s):

Carlos A. Vegh: Johns Hopkins University-NBER
Guillermo Vuletin: BID

JEL Classifications:

H62- National Deficit; Surplus
H77- Intergovernmental Relations; Federalism; Secession
H21- Taxation and Subsidies: Efficiency; Optimal Taxation
H22- Taxation and Subsidies: Incidence
H41- Public Goods
H42- Publicly Provided Private Goods

 
Diseño Gráfico - Diseño Web Desarrollo de software - Consultoria Informática